Die Fondssparpläne

Fondssparpläne werden von Banken, Direktbanken und Fondsgesellschaften angeboten. Bei ihnen fließt das Geld in einen oder mehrere Fonds, der Kunde, also der Anleger kann bei jedem Anbieter meist zwischen mehreren Fondsarten wählen, auch entscheiden, wie hoch diese risikobehaftet sein können – wobei gerade bei einer Anlage für die Altersversorgung möglichst die zwar nicht so ertragreichen, aber eben sichereren, also risikoärmeren Varianten gewählt werden sollten. Gerade auch dann, wenn keine andere, generelle Grundversorgung für das Alter besteht..

Da diese Form der Kapitalanlage keine staatliche Förderung erhält, steht es dem Anleger frei wann und wie er über sein Vermögen verfügen will.

Fondssparpläne verursachen verschiedene Arten von Kosten: Beim Kauf ist für jeden Sparbeitrag einmalig ein Ausgabeaufschlag zu entrichten, wobei viele Kapitalanlage-gesellschaften langjährigen Kunden erhebliche Nachlässe gewähren.

Manche Kapitalanlagegesellschaften verlangen diese Ausgabeaufschläge auch bei Umschichtungen während der Laufzeit. Das heißt, dass je öfter das Portfolio umgeschichtet wird, desto höher sind die Kosten durch Ausgabeaufschläge. Viele Kapitalanlagegesellschaften verzichten allerdings unter bestimmten Voraussetzungen bei Umschichtungen auch auf Ausgabeaufschläge.

Einige Banken oder Fondsvermittler bieten ausgewählte Fonds mit reduziertem bzw. ohne Ausgabeaufschlag an.

Hinzu kommen jährliche Verwaltungsgebühren der Fonds auf das angesparte Kapital. Nicht in der „Total Expense Ratio” angegeben werden die Transaktionskosten, die durch das Umschichten von Aktienpositionen innerhalb des Fonds selbst entstehen. Einige Online-Banken verzichten auf die Berechnung von Depotgebühren.

Den höheren Renditechancen dieser Anlageform steht ein Verlustrisiko gegenüber, da die Bank oder Fondsgesellschaft dem Anleger in der Regel keine Ablaufleistung garantiert. Wichtig ist bei dieser Art der Kapitalanlage, auch in Zeiten sinkender Kurse konsequent weiter einzuzahlen, um den Durchschnittskosteneffekt zu nutzen. Während das Risiko eines absoluten Verlustes dann mit der Dauer der Anlage abnimmt, steigt die Streubreite möglicher Endleistungen mit zunehmender Laufzeit.

Die Berechenbarkeit des Sparergebnisses eines Fondssparplans im Sinne einer planbaren Altersvorsorge nimmt ab.

Eine Investition in Fondssparpläne zeichnet sich durch eine hohe Kostentransparenz aus. Depotgebühren und Ausgabeaufschläge sind in den Preisverzeichnissen der Banken, Sparkassen und Fondsgesellschaften aufgeführt.